Ltp 옵션 거래

옵션 기초 자습서.

요즘 많은 투자자의 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권 등의 투자가 포함됩니다. 그러나 귀하가 처분 할 수있는 다양한 증권은 거기에서 끝나지 않습니다. 옵션으로 알려진 또 다른 유형의 보안은이 자산 클래스와 관련된 실용적인 용도와 내재 된 위험을 모두 이해하는 정교한 투자자에게 기회의 세계를 제공합니다.

옵션의 힘은 다목적 성 및 개별 주식과 같은 전통적인 자산과 상호 작용할 수있는 능력에 있습니다. 그들은 발생할 수있는 많은 시장 상황에 따라 자신의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 옵션은 하락 손실을 제한하기 위해 감소하는 주식 시장에 대한 효과적인 헤지로 사용될 수 있습니다. 옵션은 투기 목적을 위해 사용하거나 매우 보수적 인 방식으로 사용할 수 있습니다. 따라서 옵션 사용은보다 큰 투자 전략의 일환으로 가장 잘 설명됩니다.

그러나이 기능 다양성은 비용없이 제공되지 않습니다. 옵션은 복잡한 증권이며 부적절하게 사용하면 매우 위험 할 수 있습니다. 따라서 브로커와 거래 옵션을 사용할 때 다음과 같은 면책 조항을 종종 접하게됩니다.

옵션에는 위험이 따르며 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 상당한 손실 위험을 수반합니다. 위험 자본으로 만 투자하십시오.

옵션은 파생 상품으로 알려진 더 큰 유가 증권 그룹에 속합니다. 이 단어는 과도한 위험을 감수하고 능력을 경제 위기로 가져 오는 것과 관련이 있습니다. 그러나 그 인식은 널리 과장되어있다. 모든 "파생"은 그 가격이 다른 것의 가격에 의존하거나 파생된다는 것을 의미합니다. 이런 식으로하면, 포도주는 포도의 파생물입니다. 케첩은 토마토의 파생물입니다. 옵션은 금융 증권의 파생 상품으로, 그 가치는 다른 자산의 가격에 따라 다릅니다. 그것은 모두 파생 수단이며 선물, 포워드, 스왑 (많은 유형이 있음) 및 모기지 담보 증권을 포함하여 파생 상품에 해당하는 많은 종류의 유가 증권이 있습니다. 2008 년 위기에서는 모기지 담보 증권과 특정 유형의 스왑이 문제를 일으켰습니다. 옵션은 대체로 뻔뻔 스러웠다. (10 가지 옵션 전략 알아보기.)

옵션의 작동 방식과이를 적절히 사용하는 방법을 올바르게 알고 있으면 시장에서 실질적인 이점을 얻을 수 있습니다. 옵션의 추측 성격이 자신의 스타일에 맞지 않는다면 문제는 없습니다. 추측하지 않고 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 옵션을 절대로 사용하지 않기로 결정한 경우에도 투자하려는 회사가 어떻게 사용하고 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 외환 거래의 위험을 헤지하거나 직원들에게 스톡 옵션의 형태로 소유권을 부여하는 것이 든간에 오늘날 대부분의 다국적 기업은 어떤 형태로든 옵션을 사용합니다.

이 자습서는 옵션의 기본 사항을 소개합니다. 대부분의 옵션 거래자는 다년간의 경험이 있으므로이 자습서를 읽은 후 즉시 전문가가 될 것으로 기대하지 마십시오. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르는 경우 Stock Basics 자습서를 먼저 확인해보십시오.

옵션 가격 책정 : 기본 조건 검토.

옵션에 대해 학습 할 때, 기본 옵션 가격 결정 용어를 이해하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 다음은 기본 옵션 용어에 대한 설명입니다. 이 자습서에서 참조 용으로 사용하십시오.

미국 옵션 - 계약 기간 동안 언제든지 행사할 수있는 옵션. 대부분의 교환 거래 옵션은 미국입니다.

At-the-Money - 파업 가격이 기본 증권의 시장 가격과 동일한 옵션.

통화 - 소유자에게 지정된 기간 동안 특정 가격으로 기본 보안을 구입할 수있는 권한을 부여하는 옵션입니다.

계약 - 기본 주식 100 주를 나타내는 옵션.

Covered Call - 콜 옵션의 작성자가 주식 시세 (share-for-share) 기준으로 기초 증권의 긴 포지션을 유지하는 옵션 전략.

Covered Put (풋 옵션) - 풋 옵션 작성자가 몫 기준으로 기초 자산의 단기 매매를 수행하는 옵션.

대상 작가 - 옵션의 기초적인 증권을 옵션에 대한 헤지로 소유 한 옵션 판매자.

날짜 - 옵션이 무효화되는 날짜입니다. 대부분의 옵션은 만료 월의 세 번째 금요일에 업무 종료 (오후 4시)에 만료됩니다.

파생 상품 - 기본 자산에서 가치를 끌어내는 투자 상품. 옵션은 파생 상품입니다.

Early Exercise (조기 운동) - 만료일 전에 옵션을 행사합니다. 조기 운동은 미국식 옵션으로 발생할 수 있습니다.

유럽 ​​옵션 - 만료 직전의 특정 기간에만 행사할 수있는 옵션입니다.

홀더 (Holder) - 옵션을 구매하고 작가에게 프리미엄 지불을하는 투자자.

In-the-Money - 본질적인 가치가있는 옵션. 통화 옵션은 기본 보안이 파업 가격보다 높으면 인 - 돈 (on-the-money)으로 간주됩니다.

LEAPS (장기 투자 기대 증권) - LEAPS는 만기일이 1 년 이상인 공개 거래 옵션입니다.

리스팅 옵션 - 옵션 교환에서 거래되는 풋 옵션 또는 콜 옵션. 파업 가격 및 만기일을 포함한 옵션 조건은 거래소에 의해 표준화됩니다.

적나라한 옵션 - 옵션의 작성자가 기본 보안에서 상쇄 위치를 가지지 않으므로 불리한 가격 변동에 대한 보호를받지 못하는 옵션 포지션.

미결제 - 특정 날짜의 외환 시장에서 미결제 옵션 계약의 총 수.

옵션 - 권리 보유자에게 고정 된 금액의 담보 또는 기타 금융 자산을 특정 날짜 이전에 합의 가격 (파업 가격)으로 매매 할 권리를주는 파생 금융 상품.

Out-of-the-Money - 본질적 가치가없는 옵션으로, 해당 날짜가 만료 된 경우 가치가 없습니다. 콜 옵션은 파업 가격이 기본 증권의 시장 가격보다 높을 경우 비 액수입니다. Put 옵션은 파업 가격이 기본 유가 증권의 시장 가격보다 낮은 경우 비공개입니다.

장외 파생 상품 - 거래소를 통해 거래되지 않는 옵션. 처방전없이 살 수있는 옵션에는 행사 가격 및 만료일이 표준화되어 있지 않습니다.

프리미엄 - 옵션의 총 비용입니다. 옵션 보유자는 옵션을 행사할 권리가 있지만 의무는 아닌 대신 옵션 작가에게 프리미엄을 지급합니다. 일반적으로 옵션의 프리미엄은 시간 가치와 결합 된 본질적인 가치입니다.

Put - 보유자에게 특정 보안 기간 동안 특정 가격으로 팔 수있는 권리를 부여하는 옵션.

Strike Price - 옵션을 행사할 수있는 합의 가격. 콜 옵션에 대한 파업 가격은 유가 증권을 구매할 수있는 가격입니다 (만료일 이전). 풋 옵션에 대한 파업 가격은 유가 증권을 매각 할 수있는 가격입니다 (만료일 전). 파업 가격을 때로는 행사 가격이라고합니다.

약관 - 파업 가격, 만료일 및 기본 보안을 정의하는 옵션 계약의 집합적인 조건.

기본 보안 - 옵션을 행사할 때 사고 팔 수있는 보안.

작가 - 옵션을 판매하고 구매자로부터 보험료를 징수하는 투자자. 작가는 소유주가 옵션을 행사하기로 선택하면 구매 또는 판매 할 의무가 있습니다.

전화 옵션.

통화 옵션은 보유자 (구매자)가 일정 기간 (만료 될 때까지) 내에 지정된 가격 (행사 가격)으로 지정된 수량의 보안을 구매할 권리 (의무는 아님) .

통화 옵션의 작성자 (판매자)는 옵션이 행사되면 행사 가격으로 기초 담보 증권을 매각 할 의무가 있음을 나타냅니다. 통화 옵션 작성자는 의무와 관련된 위험을 감수하면서 보험료를 지불합니다.

스톡 옵션의 경우, 각 계약에는 100 개의 주식이 포함됩니다.

통화 옵션 구매.

통화 구매는 통화 옵션을 거래하는 가장 간단한 방법입니다. 초보자 거래자는 종종 단순성 때문에뿐만 아니라 성공적인 거래로 인해 생성되는 ROI가 높기 때문에 통화를 통해 거래 옵션을 시작합니다.

단순화 된 예.

XYZ 회사의 주식이 40 달러에 거래되고 있다고 가정합니다. 한 달 안에 40 달러의 파업 가격으로 만료되는 콜 옵션 계약은 2 달러로 책정됩니다. XYZ 주식은 수익 보고서가 발표 된 후 몇 주가 지나면 급격하게 상승 할 것이라고 강력히 믿습니다. 따라서 100 개의 주식을 포함하는 40 달러짜리 XYZ 통화 옵션을 구매하려면 200 달러를 지불해야합니다.

회사가 강한 수익을보고 다음 분기에 대한 수익 가이던스를 인상 한 후 XYZ 주가가 50 달러로 상승했다. 기본 주식 가격이 급격히 상승하면 전화 구매 전략으로 800 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

이 그림을 어떻게 얻는 지 살펴 보겠습니다.

수익 보고서 다음에 전화 옵션을 행사할 경우 XYZ 주식 100 달러를 각각 40 달러에 구입할 권리가 있으며 공개 시장에서 즉시 50 달러에 팔 수 있습니다. 이렇게하면 주당 10 달러의 이익을 얻을 수 있습니다. 각 콜 옵션 계약이 100 주를 커버하기 때문에, 귀하가 행사에서 받게 될 총 금액은 $ 1000입니다.

통화 옵션을 구매하기 위해 200 달러를 지불 했으므로 전체 거래의 순 이익은 800 달러입니다. 이 시나리오에서 통화 구매 전략의 ROI 400 %는 주식 자체를 구매할 경우 얻은 ROI 25 %보다 훨씬 높다는 점도 흥미 롭습니다.

이 통화 옵션을 거래하는이 전략을 긴 통화 전략이라고합니다. 최대 이익, 최대 손실 및 손익 분기점을 계산하기위한 공식뿐만 아니라 자세한 설명을 보려면 긴 통화 전략 문서를 참조하십시오.

판매 옵션 판매.

통화 옵션을 구매하는 대신 이익을 위해 통화 옵션을 판매 (쓰기) 할 수 있습니다. 판매자라고도하는 콜 옵션 작성자는 보험료를 지불 할 수 있도록 쓸데없이 만료되기를 바라는 통화 옵션을 판매합니다. 전화를 걸거나 전화를 걸면 위험이 높아지지만 제대로 수행하면 수익이 높습니다. 하나는 커버 된 콜 또는 알몸의 (커버되지 않은) 콜을 판매 할 수있다.

Covered Calls.

통화 옵션 작성자가 기본 보안의 의무적 인 수량을 소유하는 경우 짧은 통화가 처리됩니다. 해당 통화는 주식 옵션을 주기적으로 매각하여 주식 보유자로부터 추가 수익을 창출 할 수있는 인기있는 옵션 전략입니다. 자세한 내용은 해당 통화 전략 기사를 참조하십시오.

알몸의 (공개) 통화.

옵션 거래자가 의무적으로 보유하고있는 증권을 소유하지 않고 통화를 할 때 그는 적나라한 전화를 단락시키고 있습니다. 알몸의 짧은 통화 판매는 매우 위험한 옵션 전략이며 초보자에게는 추천하지 않습니다. 이 전략에 대해 자세히 알아 보려면 알몸 통화 도움말을 참조하십시오.

스프레드를 호출하십시오.

통화 스프레드는 같은 수의 콜 옵션 계약을 동일한 기본 보안으로 동시에 판매하지만 다른 행사 가격 및 만료 날짜가있는 옵션 전략입니다. 통화 스프레드는 옵션 트레이더의 최대 손실을 제한하면서 잠재적 이익을 동시에 처리합니다.

너도 좋아할거야.

계속 읽기.

Straddles를 수입으로 사다.

스 트래들을 구입하는 것이 수익을 창출하는 좋은 방법입니다. 많은 시간, 분기 별 수익 보고서에 따라 주가 격차가 위 또는 아래로 떨어지지 만 종종 이동 방향이 예측 불가능할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 큰 성과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. [읽어. ]

구매 주식을 씁니다.

장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적이고 그 주식을 구입하려고하지만 순간에 약간 과대 평가된다고 생각하는 경우, 주식을 풋 옵션을 작성하는 수단으로 쓰는 것을 고려할 수 있습니다 할인. [읽어. ]

바이너리 옵션이란 무엇이며 어떻게 바이너리 옵션을 거래합니까?

디지털 옵션이라고도하는 이진 옵션은 특수한 종류의 이국적인 옵션에 속합니다. 이 옵션에서 옵션 거래자는 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측합니다. [읽어. ]

LEAPS® 옵션을 사용하여 성장주에 투자하십시오.

피터 린치 스타일을 투자하면서 다음 멀티 배거를 예측하려고한다면 LEAPS®에 대해 알아보고 다음 Microsoft®에 투자 할 수있는 훌륭한 옵션이라고 생각하는 이유가 무엇입니까? [읽어. ]

옵션 가격 결정에 대한 배당금의 효과.

주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미칩니다. 이는 기본 배당금이 배당금 전일 배당금으로 인하되기 때문입니다. [읽어. ]

황소 호출 확산 : 해당 호출의 대안.

커버 된 콜을 쓰는 것의 대안으로, 유사한 잠재력을 지녔지 만 자본 요구량이 훨씬 적은 황소 콜 스프레드를 입력 할 수 있습니다. 커버 된 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 대안. [읽어. ]

Covered Calls를 이용한 배당금 포털.

일부 주식은 분기마다 기꺼이 배당을합니다. 배당일 이전에 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. [읽어. ]

마진 콜이 아닌 콜을 이용한 레버리지.

주식 시장에서 더 높은 수익을 내기 위해서는 구매하려는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도 높은 위험을 감수해야합니다. 그렇게하는 가장 일반적인 방법은 마진에 주식을 구입하는 것입니다. [읽어. ]

옵션을 사용하는 데이 트레이딩.

하루 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략 일 수 있지만 하루 거래 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다. [읽어. ]

전화 걸기 비율 및 사용 방법은 무엇입니까?

풋 콜 비율, 그것이 파생되는 방법, 그리고 그것이 역 투자 지표로서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 배웁니다. [읽어. ]

Put-Call Parity 이해.

Put-call parity는 1969 년 한스 돌 (Hans Stoll)이 처음 발표 한 옵션 가격 결정에서 중요한 원칙이다. 콜 옵션의 프리미엄은 해당 풋 옵션에 대한 일정한 공정 가격을 암시한다고한다. 파업 가격과 만료일이 같고 반대의 경우도 마찬가지입니다. [읽어. ]

그리스인을 이해하십시오.

옵션 거래에서 다양한 위치와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳을 사용할 수 있습니다. 그들은 "그리스"로 알려져 있습니다. [읽어. ]

할인 현금 흐름 분석을 사용하여 보통주 평가.

스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 할인 된 현금 흐름이라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. [읽어. ]

페이스 북에서 우리를 팔로우하여 일일 전략 & amp; 팁!

옵션 기본 사항.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

회사에서 제공하는 금융 상품은 높은 수준의 위험 부담을 지니고 모든 자금이 손실 될 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가없는 돈을 결코 투자해서는 안됩니다.

3 부 : 선물 및 옵션 & # 8211; 옵션은 어떻게 작동합니까?

2012 년 8 월 27 일 Manshu

& # 8211;에서 거래 할 수있는 두 가지 유형의 옵션이 있습니다. 통화 옵션 및 풋 옵션. 공유가 가치가 있다고 생각할 때 콜 옵션을 구입하고 공유가 가치가 있다고 생각할 때 풋 옵션을 구입하십시오. 이것은 주식이 올라 갈수록 콜의 가치가 올라가고, 주식이 떨어지면 Puts의 가치가 올라가는 것을 의미합니다.

소매 투자자에게는 옵션을 소유 한 세 가지 공통된 이유가 있습니다.

왜 옵션을 소유하고 있습니까?

1. 추측 : 옵션은 매우 오랫동안 보유 할 수 없으므로 단기 투기 포지션을 취할 수있는 방법입니다.

2. Shorting : 인도에서 빌린 주식과 짧은 주식을 팔 수 없으므로 선물을 팔거나, Put Option을 구입하거나, Call Option을 파는 것과 함께 (먼저 소유하지 않고) 주식 또는 인덱스를 짧게하는 방법입니다 .

3. 당신의 지위 활용 : 콜 옵션을 사는 것은 주식 가격이 올라갈 때 두 거래에서 이익을 얻는다는 의미에서 주식을 사는 것과 같습니다. 그렇다면 콜 옵션을 구입하는 이유는 무엇입니까? 옵션을 사용하면 직위를 활용할 수 있으므로 옵션을 사용하여 동일한 금액으로 더 많은 돈을 얻거나 잃을 수 있습니다. 이는 마진 거래와 유사하며 동일한 효과가 있습니다.

옵션을 소유 한 이유는 헷지가 일반적이지만 작은 투자자, 특히 단기간에 만료되는 제품에 대해 이야기 할 때 해당 옵션이 모두 적용되는 것은 아니라고 생각합니다. 그러나 이론적으로 헤징은 옵션을 소유하는 한 가지 이유이기도합니다.

통화 옵션의 일반적인 정의 및 핵심 용어.

이제 Call Options에 대한 대중적인 정의를 살펴 보겠습니다. 예제를 제공하고 자세히 설명해 드리겠습니다.

통화 옵션 : 통화는 일정 금액을 미리 지불하여 미리 결정된 날짜에 미리 설정된 가격으로 기본 자산을 구매할 의무가 아니라 권리입니다.

이제 아래 그림을보고 통화 옵션을 좀 더 잘 이해할 수있는 사례를 보도록하겠습니다.

멋진 통화 옵션.

이 스크린 샷을 NSE 웹 사이트의 옵션 체인 섹션에서 가져 와서 2012 년 10 월 25 일에 만료되는 NIFTY에 대한 통화 옵션 세부 정보를 보여줍니다. 모든 옵션에는 만료 날짜가 있으며 해당 만료일에는 옵션이 무용지물이됩니다. 만기일은 정의에서 미리 결정된 날짜입니다.

이는 Nifty의 구성 요소를 구매하기위한 Call 옵션이므로 Nifty는 정의의 기본 자산입니다.

이 이미지에서 가장 오른쪽에있는 Strike Price는 Nifty를 구입할 때의 가격을 보여줍니다. Rs의 가격 인 첫 번째 줄을 보면. 3,800 그리고 나서 Rs만큼 증가한다. 100 줄마다, 이것은 이전 정의에서 미리 결정된 가격입니다.

자, 이 그림의 왼쪽에서 여섯 번째 열을 보면 & # 8211; 그 & nbsp; & nbsp; LTP & # 8221; 마지막 거래 가격 & # 8221; 그러면이 계약에 대해 최종 거래가 발생한 단위 당 비용을 알 수 있습니다. Nifty Call Option은 50 단위로 이루어 지므로 LTP 열에 열거 된 항목은 모두 50 배를 지불해야합니다.

Nifty는 이번 주에 5,392를 마감했으며 5,200의 가격으로이 그림에서 마지막으로 강조 표시된 행을 보면서 우리의 정의에 맞는 방법을 살펴 봅니다.

이 전화는 2012 년 10 월 25 일 미리 정해진 가격 인 Rs로 Nifty를 구입할 의무가 아니라 권리입니다. Rs를 지불해서 5,300. 단위 당 선행 232

오늘 계약서를 샀다면 Rs를 지불해야합니다. 232와 대가로 Rs에서 Nifty 계약을 맺을 권리가 있습니다. 5,300, 2012 년 10 월 25 일. Nifty가 그 날짜에 6,000이라고 말하면 통화 옵션은 Rs보다 훨씬 가치가 있습니다. 왜냐하면 당신이 5,300에서 그것을 살 수 있고 6,000에서 그것을 팔 수 있기 때문입니다. 그 이유는 위의 이미지에서 왜 스트라이크 가격이 계속 하락할 때 옵션의 가격이 계속 인상적으로 나타나는 이유입니다.

Nifty가 5,300 이하로 내려 가면, Option은 무의미해질 것입니다. 왜냐하면 Nifty를 시장에서 더 낮은 가격으로 구입할 수있는 이유는 무엇입니까? 옵션이 '권리는 있지만 의무는 아닙니다'라는 정의의 부분은 다음과 같습니다. Nifty가 귀하가 지불 한 금액보다 낮은 가격으로 종가를 지불 할 경우 귀하가 구매할 권리가 있기 때문에 아무것도하지 않아도되지만 구매 의무가 없기 때문에 여기에 나와 있습니다.

즉, 콜 옵션을 구입하면 손실 금액을 지불 한 금액으로 정의합니다. 거래에서 그 이상을 잃을 수는 없습니다.

그러나이 옵션을 쓰는 사람으로 알려진 사람의 전화 판매원은 거래에서 무한정 (이론적으로) 잃을 수있는 양을 제한하지 않습니다. 이는 옵션을 작성하는 사람이 계약에서 결정한 가격으로 기본 자산을 판매 할 의무가 있기 때문입니다.

실생활에서의 옵션 거래가 실제로는 기본 자산을 사고 팔지는 않지만 옵션에 대해 지불 한 가격과 옵션을 판매 한 가격의 차이를 포기하지는 않습니다.

이것에 대한 마지막 한 가지 사항은 기본 자산보다 가치가 낮거나 수익성이 높은 통화 옵션을 'Money & # 8221; 위의 이미지에서는 노란색으로 강조 표시되어 있습니다. 기타 옵션은 'Out of the Money'라고합니다.

이제 Put 옵션으로 이동하십시오.

Put 옵션의 대중 정의 및 핵심 용어.

Put 옵션이 어떻게 정의되는지 살펴 보겠습니다.

Put Option : Put은 특정 가격을 미리 지불하여 미리 결정된 날짜에 기본 자산을 판매 할 의무가 아니라 권리입니다.

이제 아래 그림을보고 풋 옵션을 조금 더 잘 이해할 수 있도록 예제를 보겠습니다.

멋진 풋 옵션.

이 스크린 샷은 NSE 웹 사이트의 옵션 체인 섹션에서도 제공되며 2012 년 10 월 25 일에 만료되는 NIFTY에 대한 Put Option 세부 정보가 표시됩니다.

이 옵션은 Call Option과 유사하지만 Put에서 구매 권리 대신 판매 할 권리가 있으므로 먼저 강조 표시된 행을 살펴보고 Call Option을 정의하는 방식으로 정의 할 수 있는지 확인하십시오.

이 Put은 2012 년 10 월 25 일 미리 정해진 가격 인 Rs로 Nifty를 판매 할 의무가 아니라 권리입니다. Rs를 지불해서 5,300. 단위당 81.10입니다.

오늘 계약서를 샀다면 Rs를 지불해야합니다. 그 대신에 당신은 Rs에서 멋진 계약을 팔 권리가 있습니다. 2012 년 10 월 25 일 5,300

그 날 Nifty가 4,800이라면, Put 옵션은 Rs보다 훨씬 더 가치가있을 것입니다. 당신이 시장에서 4,800으로 그것을 살 수 있고 5,300으로 팔 수 있기 때문에 81.10.

따라서 Put 옵션의 경우, 훨씬 더 높은 가격으로 판매 할 권리가 있으므로 기본 가격이 내려갈 때 계약의 이점을 누릴 수 있습니다.

통화와 마찬가지로, 지불 한 가격과 Put이 현재 거래하고있는 가격 간의 차이를 pocketing하여 이익을 얻습니다. 실제로 기본 자산을 소유하고 수익으로 판매하지 않아도됩니다.

또한 Calls와 마찬가지로 Puts는 최대 손실을 계약 구매시 지불 한 금액으로 제한합니다. 그보다 더 많은 돈을 잃을 수는 없으며, 다른 대안은 선물 계약을 판매하는 것이므로 시장에 돈이 많이 생기면 거기에서 많은 돈을 잃을 수 있기 때문에 무언가를 약세로 만드는 좋은 방법이됩니다. 당신에 대한.

결론.

옵션은 매혹적인 주제이며 많은 옵션 시간 전략과 거래를 조사하고보고 있기 때문에 많은 시간을 보냈습니다. 처음으로 그들을 가로 질러 오는 누군가를 위해, 그들은 약간 협박 해 보일 수있다. 그러나 당신이 그것의 취급 법을 얻으면 그들은 위치를 이해하고, 형성하는 것은 꽤 쉽다.

이 게시물에 대한 질문이나 다른 의견이 있으면 의견을 남기고 답변을 드리겠습니다.

편집 : 로트 크기 corrected. Â.

내 사이트에서 더 많이.

안녕하세요 만슈 & # 8230; 매우 간단한 언어로 설명 된이 멋진 게시에 감사드립니다! 여기서 지적하고자하는 몇 가지 사항 & # 8211; 위에서 언급 한 '멋진 전화 옵션'은 200 단위로되어 있으므로 LTP 열에 나열된 항목을 모두 200 회 지불해야합니다. & # 8221; & # 8211; 실제로 Nifty는 50 단위가 아니라 200 단위가 많은 크기입니다. 따라서 위의 예에서 구매자는 R을 셸 아웃해야합니다. Nifty Call Options의 많은 부분마다 11600 (Rs. 232 * 50)을 지불하고 알려지지 않은 높은 수준으로 상승하는 Nifty의 위험을 감당할 수있는 판매자에게 지불하십시오.

제 2 점은별로 중요하지 않지만 어떤 사람들은 혼란 스러울 지 모르지만 여전히 언급하는 것이 낫다고 생각합니다. 통화 옵션의 구매자는 & # 8220; 가격 묻기 & # 8221; Nifty & amp; & # 8220; LTP & # 8221; 때로는 특별한 '스트라이크 가격'(Strike Price & # 8221; 매우 낮은 거래 이익을 얻고 이에 따라 거래량이 적습니다. LTP와 Ask Price는 큰 차이가 있습니다.

그 두 가지를 지적 해 주셔서 감사합니다. 나는 로트 크기를 정정했으며 당연히 당신이 입찰 / 물음에 대해 말하는 것에 동의하지만이 포스트에 대해서는 LTP로 남아서 더 넓은 포인트를 설명하게하십시오.

아마도이 시리즈의 4 번째 게시물은이 이미지의 모든 열과 관련성을 설명하는 것이어야합니다.

감사! 네, 맞습니다. 아마 사람들이이 점을 이해할 수 있도록하는 것이 가장 좋습니다.

이해가 너무 복잡해 보이는 금융 상품; 기피.

슬프게도, 탐욕은 온 세상을 뒤엎다.

복잡한 주제 인 Options에 대한 저술에 감사드립니다. 노련한 투자자 나 투자 전문가가 이해하기는 쉽지만 설명하기가 쉽지 않습니다.

나는 단지 당신이 동의 할 수도 있고 그렇지 않을 수도있는 몇 가지 견해를 나누고 싶었습니다.

1) 소매 투자자의 경우 옵션을 소유 한 세 가지 공통된 이유는 다음과 같습니다. & # 8221; 귀하의 위치를 ​​활용하십시오 & # 8221; 소매 투자자보다는 상인에게 더 적합 할 수 있습니다. 소매 투자자가 프리미엄을 지불하고 옵션을 살 수는 있지만, 투자자가 옵션 가격을 하루 중 또는 며칠 이내에 팔려고 할만큼 적극적인 경우에만 적합합니다. 이론적으로는 헤지와 같이 좋지만 실제로는 마진, 포트폴리오 크기 등과 같은 조건이 거의 없습니다.

2) 옵션 구매, 글쓰기, 기타 등등에 관한 몇 가지 텍스트와 기사가 있지만 실생활에 관해서는 투자 조언가가 옵션을 추천하지는 않을 것입니다. 옵션을 구입하라고 조언하는 중개인, 전문가 또는 조언자는 아마도 (헤지 목적이 아닌 한) 거래 / 추측을 유도 할 것입니다. 연구 결과에 따르면 대다수의 옵션이 약 것으로 나타났습니다. 75-80 %가 쓸모 없어집니다.

3) 계속해서 2를 가리키고 옵션을 올바르게 언급하면 ​​판매자 / 작가는 옵션 거래에 성공한 사람입니다. 무제한 손실은 Put Option의 경우 파업 가격의 최대 한도까지이며 콜 옵션의 경우 이론적으로 무제한 (가격 상승의 범위 내에서)입니다. 그러나 현실 세계에서 옵션 작가는 손실을 통제하기에 충분히 똑똑하기 때문에 무제한 손실의 개념은 신화입니다.

옵션 체인의 사용은 훌륭합니다. 옵션과 옵션 전략을 직관적으로 이해할 수있는 Option Payoff 다이어그램을 탐색 할 수도 있습니다.

마지막으로, 이 이니셔티브에 대해 축하드립니다. 예를 들어 서구 시장에서 예제를 취하는 여러 옵션 기사를 보았지만 여기 사람들이 사용할 수있는 인도 예제를 사용하려는 노력이 인정됩니다.

포인트 1의 정정 :

헤지에만 관련된 마진, 포트폴리오 크기 등은 무시하십시오.

콜 옵션 또는 풋 옵션을 구매함으로써 레버리지는 좋은 트레이딩 전략이며, 대부분의 개인 투자자가 실제로 할 수없는 포지션을 신속하게 모니터링하고 종결 할 수 있습니다. & # 8216; Out of Money & # 8217; 옵션이 짧은 시간 내에 원하는 방향으로 파격 가격에 가까워 질 때만 얻을 수 있기 때문에 옵션이 더 위험합니다. 더 많은 시간을 기다리면 옵션이 손실되어 손실로 이어집니다.

'제한적 손실'이론 옵션 구매자에게는 어느 정도까지는 사실이지만, 가격이 오르지 않는 옵션을 누군가가 계속 구매하면 손실이 발생하거나 많은 상처를 입을 수 있습니다. 가벼운 쪽에서는 손실이 제한되어 있다고 생각하는 추첨 티켓을 더 많이 구입하는 것과 비슷합니다. 결국에는 복권 딜러 (또는 옵션 작가)가 이익을 얻습니다! 옵션 매입은 소규모 투자자가 아닌 상인이나 순수 헤지거에만 적합합니다.

소매 투자자는 작은 투자자를 생각하며 상인과 투자자를 반드시 구별하지는 않겠지 만 네가 말한 것을 나는 네가 본다.

둘째, 옵션 트레이더 / 작가가 옵션 트레이딩에 성공한 사람이라고 말하는 것은 내 의도가 아닙니다. 그게 어디에서 나타 났습니까? 제발 저에게 말해주세요. & # 8211; 나는 중립적 인 것으로 바꾸어 말하고 싶다. 나는 그것에 동의하지 않으며 그것을 분명히하고 싶습니다.

당신은 옵션 작가가 성공할 가능성이 더 높다는 진술을하지 않았습니다. 그러나, 당신이 언급 한 옵션 작가는 무한한 손실을 가질 수 있습니다 (이론적으로) 나는 잘못 해석했을 수 있습니다. 가정을 위해 유감스럽게 생각합니다. 수정하지 않아도됩니다. & # 8211; 기사는 균형이 잘 잡혀 중립적입니다.

그러나 연구 결과 대부분의 옵션이 무용지물로 만료됩니다 (연령별 비율은 시장에 따라 다를 수 있음). 이것은 구매자의 대다수가 프리미엄을 잃는 것을 의미합니다. 옵션 작가는 항상 성공했지만, 성공 가능성이나 성공 확률이 높음을 알리려고했습니다. 이 기사를 확인할 수도 있습니다.

옵션의 대부분이 내 견해 나 경험이 아니라 일반적으로 사실이 아니라면 쓸모 없다는 통계적 사실.

옵션 거래를 시작하면 대부분의 사람들이 무시하는 기본적인 사실을 깨닫게됩니다. 옵션 구매자는 헤지 목적으로 거래하는 경우 이익을 얻거나 이익을 얻을 확률이 높지만 높은 가격으로 판매하려는 유일한 동기를 가진 옵션을 구매하는 것은 위험합니다.

옵션에 대해 조금 알고 옵션을 교환하고 싶습니다. 넌 나를 헷갈 리게 했어.

마지막 단락에서 말 했잖아.

& # 8220; 그러나 높은 가격으로 판매 할 수있는 유일한 동기를 가진 옵션을 구입하는 것은 위험합니다. & # 8221;

위험한 방법입니다. 예를 들어 설명해주십시오.

내가 아는 한 내 위험은 지불 한 보험료로 제한되며 구매시 이미 지불했습니다.

예를 들어 XX INR에서 17.9.12에 NIFTY 5700 CE SEP 만료일을 한 번 구매했다고 가정하고 21.9.12에서이 CE가 돈이되고 가격이 XXX INR이라고 가정합니다. 옵션을 보유하고 차이를 포기할 것입니다. 무역에 위험이 있습니까?

나는 일반적으로 주식, 선물 및 MF & nbsp; 거래를합니다. 몇 가지 이유로 옵션, 나는 떨어져있었습니다. 이것은 약간의 통찰력을주었습니다. 옵션을 통해 어떻게 돈을 벌 수 있는지 알아 보도록하겠습니다.

만료되기 전에 판매 할 수 있습니까?

어떤 종류의 옵션이 인도에서 거래됩니까? 이 아메리칸 옵션 또는 유럽 타입입니까?

내가 들었던 것은 미국의 옵션이 만기일 전에 언제든지 판매 될 수 있다는 것이고, 유럽에서는 그럴 수 없다는 것입니다.

만료일에 판매해야합니다.

귀하의 질의에 대한 답변은 제 지식에 달려 있습니다. 실제로 귀하의 & # 8221; 단어가 귀하의 검색어에 혼동을 일으키고 있습니다. F & amp; O에서 매도하는 경우 두 가지 의미가 있습니다. 하나는 당신이 지주를 가지고 당신은 그것에서 팔리고 다른 하나는 팔지 만, 당신은 아무것도 소유하지 않으며 나중에 팔려고합니다. 두 개의 '판매'치료는 언젠가 옵션이 다르다.

1. 만료되기 전에 판매 할 수 있습니까?

미래, 형평과 같이 만료되기 전에 무엇이든 할 수 있고, 사고 팔고, 커버하고, 사각형으로 잘라낼 수 있습니다. 그러나 여기서 당신의 판매는 지주 또는 통화 / 쓴 글의 출구를 의미합니다. 둘 다 할 수 있지만 전화 / 씌우기 ​​글을 쓸 수는 있지만 미래에 마진을 지불해야합니다. 그리고 옵션 작성시 내재 된 위험을 안다고 생각합니다.

2. 인도에서 거래되는 옵션은 유럽형이므로 CE / PE 접미사가 붙은 이유는 무엇입니까? 보통 옵션은 현금으로 결제됩니다.

3. 만기 전에 판매, 구매, 종료 할 수 있지만 유럽 유형의 만료일 전에 옵션을 행사할 수는 없습니다.

4. 필요 없습니다. 몇 가지 옵션을 구입하고 돈이 부족한 경우 (OTM) 손실이 발생하여 이미 보험료 (현재 손실)를 지불했기 때문에 만료시 채권을 판매 할 필요가 없습니다. ITM)이 이익이된다면 이익을 예약하기 위해 지주를 팔아야합니다.

나는 여기에 몇 마디를 추가하고 싶다. 스트라이크 속도 근처에있는 돈 근처에 있다면 조심스럽게 경계해야한다. 왜냐하면 마지막 순간에 당신의 콜 / 퍼트가 돈과 귀하가 보유하고있는 ITM을 소지하지 않으시면 자동으로 제곱 될 것이며 현금 세그먼트에 적용되는 더 높은 STT로 부과됩니다 (그리고 그것은 f & amp; o에 적용 가능한 비율보다 약 10 배 더 큽니다 ) 그리고 당신이 재화로 돈을 벌어 들일 수 있습니다. 즉, 로트 당 50 INR의 이익을 얻고 무역에 STT를 지불하면 로트 당 300 INR 이상이 손실됩니다.

안녕 saumya, ans 주셔서 감사합니다.

seeeling에 의하여 나는 보전이 있고 더 정확하게 판매하거나, 선택권을 excercising있는 것 의미했다.

& nbsp; excercising 옵션 & # 8221;을 자세히 설명해주십시오. 우리의 선택은 유럽식입니다. 만료일에만 훈련 될 수 있습니다.

그러나 우리가 살 수있을 때, 팔고, 공매 할 수있을 때, 이것은 무엇인가? 그 옵션은 어떤 것인가? 그리고 그것의 특별한 필요성과 그것의 만기일까지 기다릴 특별한 것이 무엇인가? ITM 인 경우에도 마찬가지입니다.

이 옵션을 행사한다는 것은 귀하가 실제로 귀하의 옵션의 기초가되는 주식을 인도하거나 판매한다는 것을 의미합니다. 내가 아는 한 인도에서는 그렇게 할 수 없습니다. 당신은 항상 차이점을 포착합니다. 아무도 다르게 알고 있으면 나를 바로 잡으십시오.

중요성은 실제로 위험을 헤지하기를 원할 때 미래에 오늘 존재하는 가격을 받거나 지불하려는 의도로 거래에 진입 한 경우입니다.

나는이 시리즈의 네 번째 파트를 게시 할 때 알고 싶습니다. 통상적으로 무역에 사용되는 몇 가지 옵션 전략을 포함하십시오. 비록이 전략들에 대해서 읽었지 만, 유용한 전략을 선택하기에는 다소 혼란 스럽습니다.

나는 이것을 잊어 버렸다. 나는 가까운 장래에 내가이 주제에 대해 꽤 오랜 시간 동안 생각하지 않았기 때문에 무엇이든 쓰고 있는지 확신 할 수 없다.

답장을 보내 주셔서 감사합니다.

시간이 허락 할 때 제 4 부에 글을 쓰되, 시리즈를 완성하는 것을 잊지 마십시오.

네, Saumya. 나는 할 것이다.

통화 옵션이 돈이 나가고 우리가 실종 된 경우, 계약 만료 후 추가로 포지션을 수행 할 수 있으며, 이에 대한 벌금이 부과 될 것입니다. 우리가 프리미엄을 구매하지 못하면 우리는 더 많은 포지션을 수행 할 수 있으며, 돈이 아니라면 우리의 포지션을 더 이월 할 수있는 어떠한 벌칙이 될 것입니다.

선물과 같은 옵션에서 이월 등의 조건이있을 경우 저는 생각하지 않습니다. 선물로도 이번 달의 입장을 마감하고 다음 달에 새로운 위치를 열게됩니다.

옵션에서 OTM (Out of Money) 옵션이 유효하지 않으면 유효 기간이 만료되어 그 가치가 0입니다. (옵션을 구입 한 경우에는 순수한 손실이 발생하지만 옵션을 판매 한 경우에는 순수한 이익이됩니다.) 따라서 이월에 대한 질문은 발생하지 않습니다. 새로운 거래를하고 싶다면 동일한 또는 다른 파업 률의 옵션을 사거나 매매해야합니다.

옵션에 대한 질문이 있으시면 여기에 게시하십시오. 제 지식이있는 한 답변 드리겠습니다.

그러나 귀하의 질의를 게시하기 전에이 페이지의 이전 게시물을 검토하십시오.

옵션으로 열린 포지션을 마감하기 위해서는 그것을 제곱하거나 운동해야합니다.

예를 들면, 나는 콜 옵션을 사들 였고, 이제는 사각형과 똑같은 만료 가격으로 콜 옵션을 판매 할 것이지만 현재 시장 가격으로 콜 옵션을 판매 할 것입니다.

현재 우리 중 대부분이 옵션의 매도인은 무제한적인 손실을 겪고 있지만 이익은 제한적입니다.

그래서, 무승부와 같은 상황에서 우리를 놓을 것입니다.

나는 그것이 사실이 아니라는 것을 안다. 즉, 포지션은 폐쇄 될 것이고 거래의 차이는 이익 / 손실이지만, 헤븐은 정확히 어떻게 벗어나는 지 이해할 것이다.

옵션에서 열린 포지션을 종료하려면, 그것을 제곱 할 필요가 있습니다. 여기에서 squaring off의 의미는 future와 유사합니다.

옵션을 구입했다면 현재 시장 가격으로 같은 파업으로 동일한 파업을 파는 것으로 정산합니다. 무제한의 손실에 대한 질문이 없습니다.

당신은 당신의 포지션을 마감하고, 매수와 매도의 차이는 당신의 이득 / 손실입니다.

안녕하세요. 옵션 가격 결정 방법을 설명해 주실 수 있습니까? 나는 옵션의 가격 결정 요인 /

매우 통찰력있는 기사와 의견! 이 공헌에 대해 모두에게 감사드립니다.

방금 Nifty Call & amp; amp; 놓다. 멋진 선물 위치에 상관없이 만기가 가까워짐에 따라 Put 가격은 거의 아무런 영향을받지 않습니다. 구매보다는 풋을 팔고 만기일이 지나면 가격이 하락하므로 구매하는 것이 바람직합니까?

또 다른 질문 : 전화 옵션을 사면 위 또는 아래의 멋진 제품을 구입하는 것이 좋습니다. 예를 들어 nifty futures가 5847 일 경우 Nifty CE5900을 구입해야합니까? 아니면 Nifty CE 5700에 변동성이 있습니까?

안녕, 마슈 & # 8230; 자세한 설명을 해주셔서 감사드립니다. 통화 / Put 옵션에서 기본 가격이 파격 가격에 도달 할 때 LTP가 어떻게 변경되는지 알고 싶습니다. 그 소탈한 파업 가격에 대한 최대 LTP를 어떻게 알 수 있습니까? 예 : -

기본 가격이 1625 일 때 (Rs 3 / - X 125 (lot) = Rs 375 / -) SBI -1450 PE 옵션을 가져 왔습니다. 여기에 내 질문은 내 가격이 내 가격에 도달하면 LTP (3 / -) 어느 정도 증가 할 것입니다 (예를 들어 12 / -). 나는 최대 차이를 기대할 수 있습니다. 기본 가격이 1300에 도달하면 LTP는 어떨까요? & # 8230;

아주 초심자 질문을 위해 유감스럽게 생각할 수 있는다, 그러나 나가 Call \ Put를 사는 동일한 날 Call \ Put 선택권에 이익을 두번 벗고 걸릴 수있다. 아니면 현금 평형과 같이, 나는 내 demat 계정에 오기 위해 T + 2 일간 기다려야 만합니까?

왜 하루를 기다려야 하죠.

네, 다음 순간 당신의 위치를 ​​매매 할 수 있습니다.

파생물 인 demat 등의 개입이 없습니다.

aditya. 당신은 현금 카운터 (현금 출자 / 배달이라고도 함)에 대해서도 혼란스러워 보입니다.

봐. u가 현금으로 주식을 월요일에 abc 회사 주식을 사는 경우.

당신은 브로커를 공유하면 T + 2에서 동일한 브로커를 제공 할 수 있습니다.

그렇다고해서 T + 2 이전에 같은 것을 팔 수는 없습니다.

형제.

계속해서.

오전 10시에 수량 당 300 원으로 abc 주식을 구입했습니다.

그리고 5 분 후에 305의 속도를 봅니다.

너도 같은 것을 팔 수있어.

T + 2를 기다린 후 판매 할 필요가 없습니다. & # 8230;

PLZ는이 점을 기록합니다.

당신도 주식 매각에 대해 분명하지 않습니다.

나는 당신의 말을 인용하겠습니다. 만약에 u가 현금으로 주식에 월요일에 abc 회사 주식을 산다면.

당신은 브로커를 공유하면 T + 2에서 동일한 브로커를 제공 할 수 있지만 그렇다고해서 T +2 이전에 브로커를 팔 수는 없습니다.

이제 3 일이 남았습니다. & # 8211; T (월요일), T + 1 (화요일) 및 T + 2 (수요일) 그리고 당신은 T + 2 이전에 같은 것을 팔 수 있다고 말했다. 이는 T (월요일) 및 T + 1 (화요일)에 해당 주식을 매각 할 수 있음을 의미하며 이는 올바르지 않습니다. T (월요일) (구매 일)에 판매 할 수 있지만 T + 1 (화요일) 이후에는 판매 할 수 없습니다. 그리고 배달을 받기 전에 판매하는 경우 경매 등으로 인해 많은 손실이 발생할 수 있습니다.

But be careful while trading options.

If you do not have knowledge of option trading, then do not trade option without gaining knowledge.

Trading options without knowledge can blow off your trading account.

Thanks Umesh for the reply.

I will take your words of advice. I am doing just that, learning all and everything about Options before diving in. I am a little skeptical about Futures but Options seem to be logical once you have full knowledge.

Must say the article from Manshu is very informative.

can you write an article on .

buying in a pair and how does this idea of pair works.

if i say 8800 CE 8900 PE bought pair at 334 . qty 50 for March contract 2015 .

What does this actually mean and how it works etc…

that would be very much helpful to the reader and learners …

미리 감사드립니다.

Let me give you an example on dynamism of options. 여기있어.

Manshu on Aug 27 says –

“Options are a fascinating subject and I’ve spent many hours researching and looking at different Options strategies and trades because of this”

Manshu on Oct 7 says –

“Hi Saumya, – I had quite forgotten about this. I am not sure if I’ll be writing anything on this topic in the near future as I haven’t thought of it in quite some time”

Not sure what you are trying to say here but you can barely draw an inference on Options themselves based on what my bandwidth or capacity to write on the subject is.

기사 주셔서 감사합니다. I bought a Nifty options which expires on 28th May through my icicidirect trading account. Do I need to do anything on/after that date to book my profits, if I do have any, and am i liable to lose anything apart from the premium I paid? If there’s any profit, will it be credited to my account? And what would my profit be if I have bought 25 quantity of Nifty Call Option 8200 Rs 150 and on the expiry date the nifty is at 8400? Pls do explain. 감사.

You don’t need to do anything more if you don’t want to. At the date of expiry, the option will have a certain value, and that value will be used to calculate your profit if there is any. If the value is less than what you have paid then you will lose the money that you spend to the buy the options and nothing more.

I would like to learn call put and nifty and make position so if you can show me any one statergy.

I will be very kind full for y.

pls tell about OI . n how it works and how much is important for nifty n for individual stock future .

I buy one script option ce 2003.2 of lot size 3000. while buying share price was 184 per share. at time of expiry what will I get (i) if share value jumps to 205, (ii) share value remains 190, (iii) share value down to 170.

Total amount you will get in case.

나는. about 14/15000 (depending upon call value at that time) less taxes and expanses etc. But better to square off before expiry time, do not wait for closing bell, otherwise you have to pay hefty STT.